O AlphaDEX ETF (FXL) da First Trust Technology é um ETF forte no momento?

Fazendo sua estreia em 08/05/2007, o fundo negociado em bolsa smart beta First Trust Technology AlphaDEX ETF (FXL) oferece aos investidores ampla exposição à categoria de ETFs de tecnologia do mercado.

O que são ETFs Smart Beta?

A indústria de ETF tem sido tradicionalmente dominada por produtos baseados em índices ponderados de capitalização de mercado que são projetados para representar o mercado ou um segmento específico do mercado.

Como os índices ponderados por capitalização de mercado fornecem uma maneira barata, conveniente e transparente de replicar os retornos do mercado, eles funcionam bem para investidores que acreditam na eficiência do mercado.

No entanto, alguns investidores acreditam na possibilidade de vencer o mercado por meio de uma seleção excepcional de ações e escolhem um tipo diferente de fundo que segue estratégias ponderadas sem capitalização: o smart beta.

Ao tentar escolher ações que tenham uma melhor chance de desempenho de risco-retorno, os índices ponderados sem limite são baseados em certas características fundamentais ou em uma combinação delas.

Embora esse espaço ofereça várias opções aos investidores, incluindo metodologias de ponderação igualitária, ponderação fundamental e volatilidade/momentum mais simples, nem todas essas estratégias foram capazes de fornecer resultados superiores.

Patrocinador e Índice do Fundo

O fundo é administrado pela First Trust Advisors. A FXL conseguiu acumular ativos de mais de US$ 1,12 bilhão, tornando-se um dos maiores ETFs nos ETFs de tecnologia. Este fundo específico busca igualar o desempenho do StrataQuant Technology Index antes de taxas e despesas.

O StrataQuant Technology Index é um índice ponderado em dólares modificado projetado pela AMEX para identificar e selecionar objetivamente ações do Russell 1000 Index que podem gerar alfa positivo em relação aos índices tradicionais de estilo passivo por meio do uso da metodologia de triagem AlphaDEX.

Custo e outras despesas

Como fundos mais baratos tendem a produzir melhores resultados do que fundos mais caros, assumindo que todos os outros fatores permaneçam iguais, é importante que os investidores prestem atenção ao índice de despesas de um ETF.

Comparável com a maioria dos produtos pares no espaço, este ETF tem despesas operacionais anuais de 0,61%.

Seu rendimento de dividendos de 12 meses é de 0,25%.

Exposição Setorial e Principais Participações

A maioria dos ETFs são produtos muito transparentes e divulgam suas participações diariamente. Os ETFs também oferecem exposição diversificada, o que minimiza o risco de uma única ação, embora ainda seja importante para os investidores pesquisar as participações de um fundo.

Representando 82,60% da carteira, o fundo tem maior alocação no setor de Tecnologia da Informação; Industrials e Telecom completam os três primeiros.

Tendo em conta as participações individuais, a Meta Platforms Inc. (classe A) (META) representa cerca de 2,61% dos ativos totais do fundo, seguida pela Cirrus Logic, Inc. (CRUS) e Skyworks Solutions, Inc. (SWKS).

Suas 10 principais participações representam aproximadamente 19,34% do total de ativos sob gestão da FXL.

Desempenho e Risco

O ETF somou cerca de 19,06% e subiu cerca de 4,51% até agora este ano e no último ano (a partir de 09/06/2023), respectivamente. A FXL negociou entre US$ 84,85 e US$ 109,45 durante este último período de 52 semanas.

O ETF tem um beta de 1,18 e desvio padrão de 26,87% para o período de três anos, tornando-o uma escolha de risco médio no espaço. Com cerca de 100 participações, diversifica efetivamente o risco específico da empresa.

Alternativas

O First Trust Technology AlphaDEX ETF é uma excelente opção para investidores que buscam superar o segmento de ETFs de tecnologia do mercado. Existem outros ETFs no espaço que os investidores também podem considerar.

O Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) acompanha o Technology Select Sector Index e o Vanguard Information Technology ETF (VGT) acompanha o MSCI US Investable Market Information Technology 25/50 Index. Technology Select Sector SPDR ETF tem $ 47,15 bilhões em ativos, Vanguard Information Technology ETF tem $ 51,07 bilhões. XLK tem um índice de despesas de 0,10% e VGT cobra 0,10%.